Россияне перестанут забирать деньги из банков, когда стабилизируется курс валют по отношению к рублю, отметил в разговоре с ФБА "Экономика сегодня" независимый финансово-экономический эксперт Александр Трифонов.
На фоне резкого роста в обороте экономики России количества наличных денег в 2020 на 2,8 трлн рублей Центробанк России спрогнозировал сокращение этого объема в 2021 году.
Пандемия дезориентировала россиян
В прошлом году регулятор наблюдал явный отток средств с депозитов физических лиц. В 2021 году тренд продолжился: по итогам марта средства населения в банках снизились на 93 млрд рублей (-0,3%) после небольшого роста в феврале (+0,4%).
Продолжается и тенденция к сокращению срочных вкладов, говорится в докладе регулятора: общее снижение составило 231 млрд рублей, что составляет 1,1%.
Тенденция коснулась и юридических лиц, средства которых в марте сократились на 187 млрд рублей (-0,6%) за счет снижения остатков в иностранной валюте, в том числе в связи с выплатой налогов и дивидендов.
Рост объема наличных денег в прошлом году на 26% действительно оказался рекордным, соглашается эксперт. Причем пик тенденции пришелся именно на второй квартал, когда были введены жесткие ограничения из-за пандемии.
«Кризисные явления из-за пандемии и снижение реальных доходов населения стали серьезной причиной оттока финансов из банков, — объясняет Александр Трифонов. — В условиях неопределенности людям свойственно снимать деньги и делать запасы на черный день. Из-за снижения экономической активности многие россияне потеряли в своих доходах и, чтобы скомпенсировать эти потери, начали выводить деньги».
Второй причиной, по словам эксперта, послужила невысокая процентная ставка по вкладам, которая заметно проигрывает уровню инфляции. Средняя ставка по депозитам сейчас составляет 4,5-5%, что не компенсирует роста цен, поэтому, чтобы сохранить сбережения от инфляционного обесценивания, россияне переводят их в ценные бумаги на фондовом рынке или вкладывают в наличную валюту.
Негативную роль сыграл и новый налог в размере 13% на проценты от вкладов свыше 1 млн рублей.
«Многие вкладчики не стали вникать в тонкости законодательства и уточнять, какой именно размер в денежном выражении составит налог, и оперативно вывели деньги, чтобы минимизировать свои потери. Событие также внесло свою лепту в общий негативный тренд», — отметил Трифонов.
Когда наличные деньги вернутся в банки
Центробанк России прогнозирует, что в 2021 году россияне постепенно начнут возвращать наличные деньги в финансовые организации, хотя не исключено, что процесс растянется на несколько лет.
Успешным показателем для этого года ЦБ будет считать возвращение на депозиты 2 трлн рублей из имеющегося объема в 13,4 трлн наличных рублей. Главным фактором, способным ослабить тенденцию оттока вкладов, станет повышение процентных ставок по депозитам.
«Центробанк России уже поднял ключевую ставку до 5% — это знак, что регулятор увидел усиливающуюся инфляцию и намерен ужесточать кредитно-денежную политику для того, чтобы сбить негативную тенденцию. Увеличенная ключевая ставка приведет к росту процентов по депозитам. Банки сами заинтересованы в возвращении своих клиентов, поэтому будут повышать проценты в самое ближайшее время», — уверен Трифонов.
Согласно прогнозам эксперта, до наступления зимы процентные ставки по вкладам вырастут на 1-2 процентных пункта.
Прозрачная и предсказуемая политика также будет способствовать восстановлению экономики. Экономически активному населению нужно видеть, что ситуация контролируется и поводов для паники нет. Центробанку, Минфину и Правительству РФ в сложившейся ситуации следует придерживаться уравновешенной риторики.
«В прошлом году вкладчики стали нервничать после заявления ЦБ о том, что в России не будет вводиться мораторий на снятие депозитов. Население, помня 1998 год, с волнением встречают такие тезисы», — отметил Трифонов.
Если экономике удастся нивелировать спад и по итогам года случится рост хотя бы на 3-4%, это укажет на то, что доверие россиян к финансовой системе возвращается.
Важным условием для упорядочения рынка вкладов и притока денег в банки, по мнению эксперта, является стабилизация национальной валюты.
При падении рубля не более чем на 6-7% по отношению к иностранным валютам по итогам года, россияне перестанут обналичивать вклады для покупки евро и долларов, так как в этом не будет большого финансового смысла, заключил эксперт.
Россияне перестанут забирать деньги из банков, когда стабилизируется курс валют по отношению к рублю, отметил в разговоре с ФБА "Экономика сегодня" независимый финансово-экономический эксперт Александр Трифонов.
На фоне резкого роста в обороте экономики России количества наличных денег в 2020 на 2,8 трлн рублей Центробанк России спрогнозировал сокращение этого объема в 2021 году.
Пандемия дезориентировала россиян
В прошлом году регулятор наблюдал явный отток средств с депозитов физических лиц. В 2021 году тренд продолжился: по итогам марта средства населения в банках снизились на 93 млрд рублей (-0,3%) после небольшого роста в феврале (+0,4%).
Продолжается и тенденция к сокращению срочных вкладов, говорится в докладе регулятора: общее снижение составило 231 млрд рублей, что составляет 1,1%.
Тенденция коснулась и юридических лиц, средства которых в марте сократились на 187 млрд рублей (-0,6%) за счет снижения остатков в иностранной валюте, в том числе в связи с выплатой налогов и дивидендов.
Рост объема наличных денег в прошлом году на 26% действительно оказался рекордным, соглашается эксперт. Причем пик тенденции пришелся именно на второй квартал, когда были введены жесткие ограничения из-за пандемии.
«Кризисные явления из-за пандемии и снижение реальных доходов населения стали серьезной причиной оттока финансов из банков, — объясняет Александр Трифонов. — В условиях неопределенности людям свойственно снимать деньги и делать запасы на черный день. Из-за снижения экономической активности многие россияне потеряли в своих доходах и, чтобы скомпенсировать эти потери, начали выводить деньги».
Второй причиной, по словам эксперта, послужила невысокая процентная ставка по вкладам, которая заметно проигрывает уровню инфляции. Средняя ставка по депозитам сейчас составляет 4,5-5%, что не компенсирует роста цен, поэтому, чтобы сохранить сбережения от инфляционного обесценивания, россияне переводят их в ценные бумаги на фондовом рынке или вкладывают в наличную валюту.
Негативную роль сыграл и новый налог в размере 13% на проценты от вкладов свыше 1 млн рублей.
«Многие вкладчики не стали вникать в тонкости законодательства и уточнять, какой именно размер в денежном выражении составит налог, и оперативно вывели деньги, чтобы минимизировать свои потери. Событие также внесло свою лепту в общий негативный тренд», — отметил Трифонов.
Когда наличные деньги вернутся в банки
Центробанк России прогнозирует, что в 2021 году россияне постепенно начнут возвращать наличные деньги в финансовые организации, хотя не исключено, что процесс растянется на несколько лет.
Успешным показателем для этого года ЦБ будет считать возвращение на депозиты 2 трлн рублей из имеющегося объема в 13,4 трлн наличных рублей. Главным фактором, способным ослабить тенденцию оттока вкладов, станет повышение процентных ставок по депозитам.
«Центробанк России уже поднял ключевую ставку до 5% — это знак, что регулятор увидел усиливающуюся инфляцию и намерен ужесточать кредитно-денежную политику для того, чтобы сбить негативную тенденцию. Увеличенная ключевая ставка приведет к росту процентов по депозитам. Банки сами заинтересованы в возвращении своих клиентов, поэтому будут повышать проценты в самое ближайшее время», — уверен Трифонов.
Согласно прогнозам эксперта, до наступления зимы процентные ставки по вкладам вырастут на 1-2 процентных пункта.
Прозрачная и предсказуемая политика также будет способствовать восстановлению экономики. Экономически активному населению нужно видеть, что ситуация контролируется и поводов для паники нет. Центробанку, Минфину и Правительству РФ в сложившейся ситуации следует придерживаться уравновешенной риторики.
«В прошлом году вкладчики стали нервничать после заявления ЦБ о том, что в России не будет вводиться мораторий на снятие депозитов. Население, помня 1998 год, с волнением встречают такие тезисы», — отметил Трифонов.
Если экономике удастся нивелировать спад и по итогам года случится рост хотя бы на 3-4%, это укажет на то, что доверие россиян к финансовой системе возвращается.
Важным условием для упорядочения рынка вкладов и притока денег в банки, по мнению эксперта, является стабилизация национальной валюты.
При падении рубля не более чем на 6-7% по отношению к иностранным валютам по итогам года, россияне перестанут обналичивать вклады для покупки евро и долларов, так как в этом не будет большого финансового смысла, заключил эксперт.
Свежие комментарии